아난티 주식/종목 분석 - 아난티(025980/코스닥) 주가/재무/사업모델/이슈/리스크 분석(2023년 9월)
1. 주가 흐름
'21년에 최고점을 찍고 이후 하락 추세를 보이다가 '23년 하반기 들어 반등하는 모습을 보이고 있음.
'23년 9월 12일 기준 시가총액은 7,138억원임.
2. 주요 사업 모델
아난티의 주요 사업 모델은 1) 호텔 개발 및 분양 및 2) 호텔 운영임.
아난티는 국내 프리미엄 호텔 브랜드로 전국적으로 많은 호텔을 개발하여 운영 중에 있음.
아난티남해 골프 & 스파 복합 리조트를 비롯하여, 아난티코드PH(가평) 리조트, 아난티코브(아난티 힐튼부산 & 아난티코브PH 리조트), 아난티앳강남 호텔, 아난티 클럽 제주, 빌라쥬 드 아난티 등이 아난티가 운영하는 호텔들임.
대부분의 아난티 매출은 아직까지는 호텔 개발 및 분양에서 나오고 있으나, 점차 운영하는 사이트가 증가함에 따라 호텔 운영 수익도 점차 증가하고 있는 추세임.
3. 재무 현황
기본적으로 호텔 개발 및 분양 사업을 영위하다보니 PF 자금 등 부채가 많음.
그러나 성공적으로 여러 건의 호텔 개발을 마치면서 많은 수익을 벌어들이게 되어 재무구조가 점차 좋아지고 있는 상황임. 빌라쥬 드 아난티의 성공적인 분양을 통해 올해 상반기 약 1,800억원의 영업이익을 인식하며 재무 구조가 빠르게 좋아지고있음.
하반기에도 남은 개발 및 분양 수익을 인식하게 되면 재무구조는 더욱 개선될 것으로 전망됨.
4. 최근 이슈/Upside potential
여러 기사를 통해 확인할 수 있듯, 신규 개발한 호텔 회원권에 대한 분양이 성공적으로 이뤄짐에 따라서 올해 회사는 역대 최대 실적을 기록할 것으로 전망됨. 연간 기준으로 매출액이 1조를 돌파할 것으로 기대되며, 이에 따라 영업이익도 3,000억원 이상 기록할 것으로 기대됨.
https://www.mk.co.kr/economy/view/2023/665835
연매출 1조 클럽 눈앞 아난티 이만규 대표 [CEO LOUNGE]
‘빌라쥬 드 아난티’ 대박…해외 진출도 순항
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아난티는 국내에서의 성공적인 사업 경험을 바탕으로 해외 진출도 계획하고 있음. 관련해서 올해 하반기에 싱가폴 진출 예정인 것으로 기사를 통해 확인됨.
https://www.etnews.com/20230727000329
이만규 아난티 대표 “리조트도 '유니버스' 만들 수 있다…해외 진출 시동”
“게임에도 세계관이 있는데 우리는 왜 세계관이 없을까라는 생각이 들었습니다. 빌라쥬 드 아난티는 과거부터 꿈궜던 ‘아난티 세계관’입니다.” 지난 26일 부산 기장 빌라쥬 드 아난티에서
www.etnews.com
5. Risk
아난티는 10여년전 삼성생명과의 부동산 부정거래를 의심받고 있으며, 관련해서 올해 여러차례 언론에 오르내린 바 있음. 올해 7월에는 검찰 압수수색도 진행한 바 있음.
오래전 일이기도 하여 크게 문제가 되지 않을 것으로 예상되긴하나, 혹시 해당 이슈가 아난티의 영업 활동에 방해가 될 가능성이 존재하기에 유의할 필요는 있음.
https://www.chosun.com/national/court_law/2023/07/28/5GHZPANYGNAXTIGOIPON5WY7WQ/
검찰, ‘아난티 부동산 부정거래’ 삼성생명 前임직원 압수수색
검찰, 아난티 부동산 부정거래 삼성생명 前임직원 압수수색
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※ 본 포스팅은 투자권유 목적이 아니며, 개인의 지나친 편향이 들어가 있을 수 있는 주관적인 분석입니다. 투자의 책임은 항상 본인에게 있음을 알려드립니다.